Фридман купил Полонского

"Альфа-групп" поглощает остатки корпорации Mirax "Альфа-групп" Михаила Фридмана приобрела у Credit Suisse просроченные долговые обязательства Mirax Group Сергея Полонского на $200 млн с более чем 60-процентным дисконтом. С учетом этого долга "Альфа" становится крупнейшим кредитором девелопера (теперь Mirax должна ей около $300 млн) и утверждает, что поможет компании реструктурировать весь долговой портфель, который оценивается в $600 млн. В Mirax действия "Альфы" называют "недружественными".

О том, что "Альфа-групп" выкупает долги Mirax Group у Credit Suisse, "Ъ" в пятницу рассказал член совета директоров девелоперской компании Дмитрий Луценко. Конечные держатели этих долгов — пул западных фондов, среди которых Morgan Stanley и Citibank, говорят близкие к ним источники. Mirax должна была рассчитаться с Credit Suisse в этом году по двум кредитам: на $200 млн — до 9 февраля, на $65 млн — до 24 октября. Оплата в феврале не была произведена. По словам господина Луценко, на данный момент весь долг Mirax перед швейцарским банком с учетом нескольких уже проведенных платежей составляет около $225 млн.

Под эти кредиты заложены акции голландской компании (ее название не раскрывается), владеющей "через ЗАО "Миракс-Сити"" правами на комплекс "Федерация" в ММДЦ "Москва-Сити", говорит источник в Mirax. Одна из двух башен "Федерации" недостроена, в обеих — более 70% площадей уже проданы (около 60 тыс. кв. м получил ВТБ).

В субботу зампред правления Альфа-банка Владимир Татарчук подтвердил, что пул западных инвесторов во главе с Credit Suisse переуступил банку долг Mirax в размере $200 млн. "Это была абсолютно добровольная сделка со стороны банков-кредиторов, которые предпочли продать долг с дисконтом, а не реструктурировать его",— пояснил он, отказавшись назвать размер дисконта.

Но господин Луценко считает, что "Альфа-групп" поступила "недружественно", выкупив долг с дисконтом около 60%. "У нас было альтернативное предложение по выкупу долга — пул дружественных нам инвесторов готов был перекупить кредиты с чуть большим дисконтом",— утверждает он. Другой источник, знакомый с переговорами, утверждает, что скидка "Альфе" была больше. Дисконт покупателей со стороны Mirax, по его словам, превышал 75%, однако предполагалось торговаться.

В конце февраля Mirax предлагала Credit Suisse схему реструктуризации, подразумевающую погашение 10% долга сразу, а остальной суммы — с рассрочкой в течение 20 месяцев при увеличении кредитной ставки с 10% до 14% годовых. Весной по такой схеме Mirax удалось договориться с держателями CLN на $161,9 млн: оферта должна была произойти 20 марта, но кредиторы согласились подождать 20 месяцев (см. "Ъ" от 5 марта). Но у банков эта схема энтузиазма не вызвала. Дважды Mirax Group и Credit Suisse подписывали stand-still agreement (соглашение о невостребовании долга в течение 60 дней), последнее из которых истекло в начале июля.

Mirax Group создана в 1994 году. Основной владелец — Сергей Полонский. Среди крупнейших проектов помимо "Федерации" — бизнес-центры Mirax Plaza, "Поклонная, 11" и "Адмирал", жилые комплексы "Форт Кутузов", "Кутузовская ривьера", "Рублевская ривьера", Mirax Park, "Золотые ключи 1, 2", Well House, "Poklonka парклайн" (комплексная застройка надпутевого пространства Киевского направления Московской железной дороги) и др. Общая площадь проектов — 12 млн кв. м, из них завершенных — 825 тыс. кв. м. По предварительным данным компании за 2008 год, ее выручка составила $1,65 млрд, EBITDA — $819 млн, чистая прибыль — $616,4 млн.

На начало 2009 года Mirax Group оценивала свои долги в $779,1 млн. Сейчас, по подсчетам компании, ее долг уменьшился примерно до $600 млн. Теперь Альфа-банк — крупнейший кредитор Mirax Group: с учетом еще двух кредитов, которые банк выдал сам, он может требовать от девелопера почти $300 млн. Кредиты, взятые у Альфа-банка, Mirax обслуживает исправно, утверждает господин Луценко: до 19 декабря группа должна вернуть $50 млн, в июле 2011 года — еще $40,3 млн. "Цель сделки — усилить позиции банка как кредитора компании",— подтверждает господин Татарчук.

"Если кредитор начинает скупать другие долги компании, особенно просроченные, то, исходя из теории слияний и поглощений, с большей долей вероятности можно сказать, что он намеревается применить процедуру банкротства, чтобы получить все активы должника",— считает первый вице-президент "Ведис Групп" Андрей Белюченко. ""Альфа" может как перепродать долг Mirax, чтобы скорее получить деньги, так и попытаться стать собственником существенной доли в компании",— добавляет партнер юридической компании "Юков, Хренов и партнеры" Андрей Юков.

"Мы настроены на конструктивный диалог с компанией и готовы помочь ей реструктурировать весь объем задолженности. Кроме того, мы не исключаем, что Альфа-банк продолжит финансировать проекты Mirax",— пообещал господин Татарчук.

Ольга Сичкарь, Халиль Аминов